투자 요약정보
- 동사의 3분기 매출액은 4.7조원을 기록하며 전년대비 4.8% 증가했는데, 물류 부문 성장이 전년대비 매출 증가의 주요인이며, 최근 운임이 약세 국면으로 진입하면서 전분기 대비해서는 다소 감소함
- 동사의 영업이익은 2,726억원을 기록하며 전년대비 30.1% 증가했으며, 자원과 트레이딩/신성장 부문 증익이 실적 개선을 견인하였지만, 영업실적은 2분기를 정점으로 다소 조정되는 중으로 판단되지만, 해상 운임 약세에 따른 물류 부문 이익률 감소로 속도가 빠르지 않아 당분간 높은 이익 레벨은 지속될 수 있을 것으로 전망됨
- 동사는 법인세 비용이 감소하는 가운데 2023년부터는 지분법 수익의 추가 개선도 가능할 것으로 예상되는데, 신규로 연결 인식되는 법인들의 이익까지 감안하면 유의미한 배당 추이는 올해뿐만 아니라 2023년까지도 이어질 여지가 많을 것으로 전망됨
- 출처:
하나금융투자
이전 요약 정보 History
- 동사는 올해 3분기 자원 주도 실적 모멘텀이 기대되는데, 자원(영업이익 1005억원, +4% YoY)과 석탄 트레이딩이 포함된 트레이딩/신성장(560억원, +261%)은 인도네시아탄 가격 조정 마무리와 뉴캐슬 초강세, 인도네시아 GAM 석탄광 증산으로 호조세가 전망됨
- 환율 상승과 해상 운임 하락도 실적에 긍정적으로, 4분기에는 물류 운임 약세 전환 영향을 난방수요에 따른 석탄가격 강세로 상쇄할 것으로 전망되고, ’23년에는 한국유리공업 및 포승그린파워 영업이익(약 600억원) 인식으로 실적 변동성 축소가 기대되고, ‘친환경 & 웰니스’ 사업 전환도 기대되는 부분임
- 출처:
NH투자증권
- 동사는 2분기 연결기준 매출액 4조 6,522억원(+17.6% YoY), 영업이익 2,595억원(+106.3% YoY)로 전분기에 이어 호실적이 지속될 것으로 전망되는데, 물류운임(해상 및 항공) 상승세 둔화로 물류부문의 영업이익은 둔화될 것으로 예상되지만, 에너지/팜과 트레이딩 부문의 영업이익률이 견조한 추세를 지속하고 있기 때문임
- 현재 진행되고 있는 원자재가격 강세와 원화 약세를 감안 시, 올해 연말까지는 견조한 실적 호조세가 지속될 것으로 예상되며, 양호한 실적 모멘텀에도 불구하고 최근 주가하락으로 주가수준은 매우 저평가된 상태로 판단됨
- 출처:
흥국증권