삼화콘덴서

콘덴서 전문업체



삼화콘덴서

  • 코드 001820
  • 소속 KOSPI
  • 업종 전기전자, 전기제품
  • 테마 콘덴서, MLCC, 전장용, 전기차, 통신장비

투자 요약정보

  • 동사는 올해 1월부터 테슬라에 전장용 MLCC 공급을 시작했으며, 해당 제품은 테슬라 전기차의 드라이브 인버터 (Drive inverter)에 채용될 예정으로 드라이브 인버터는 차량 주행에 직접적인 영향을 미치는 구동계 제품인 만큼 높은 신뢰성과 안정성 요구치를 충족한 것으로 추정
  • 동사는 지금까지 기존 전장 고객사(LG전자, 현대모비스 등)에 인포테인먼트 (차량용 디스플레이, 네비게이션 등) 제품 위주로 전장용 MLCC를 공급해왔지만 메이저 OEM향으로 고부가 제품인 구동계 MLCC 공급에 성공함에 따라 향후 테슬라와 LG전자 등 주요 고객사향 매출 확대 및 구동계 MLCC 고객사 다변화로 인한 매출 성장이 기대
  • 동사의 전장용 MLCC 매출비중은 2020년 기준 16% 수준으로, 향후 전기차 시장 고성장으로 관련 수요가 빠르게 확대되어 2025년에는 27%까지 늘어날 것으로 예상됨
  • 전장용 MLCC는 차량용 반도체 공급난에 따른 수요 감소 영향으로 기대치 대비 부진한 실적이 이어지고 있지만, 반도체와 통신장비 등 산업용 MLCC 수요는 4분기에도 견조할 것으로 예상됨
  • 특히 경쟁사 대비 두각을 드러내지 못했던 통신장비용 MLCC의 경우 월별 매출이 전년 대비 5배 수준까지 확대된 것으로 파악되어 향후에도 긍정적인 매출 흐름이 기대됨
  • 출처: SK증권

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