TCC스틸

투자 요약정보

• 동사는 표면처리강판 전문기업으로 주요 제품은 통조림 캔 등의 포장재로 사용되는 주석도금강판 및 가전, 자동차용 부품으로 사용되는 동(구리) 도금강판이며, 2차전지용 니켈도금강판은 기존 표면처리강판에 비해 열처리 및 압연 등 추가 공정이 필요하지만 판가가 높아 수익성이 높은 제품임
• 동사는 니켈도금강판의 수요 확대에 따라 포항공장에 760억원을 투자해 니켈도금강판 Capa를 현재의 두 배 수준으로 증설할 계획이며, 2023년 6월부터 순차적으로 가동될 예정임
• 2분기에는 환율상승, 일회성비용 제거와 함께, 주 고객사인 삼성SDI와 LGES의 원통형 전지 수요가 지속적으로 호조를 보이고 있어 니켈도금강판은 안정적인 이익 성장이 예상됨
• 특히 원통형전지를 쓰는 최종고객사인 테슬라의 안정적인 고성장과 하반기부터 리비안, BMW 전기차 판매 증가를 고려 시, 동사의 니켈도금강판 매출의 장기적인 고성장도 가능할 것으로 전망됨
• 출처: SK증권