파미셀
투자 요약정보
- 동사의 1분기 매출액은 174억원(YoY +43%, QoQ +48%), 영업이익은 49억원(YoY +250%, QoQ 흑전, OPM 28%)을 기록했는데, 지난해 연간 영업이익 76억원, 영업이익률 15%인 점을 감안하면 수익성 개선이 나타난 것으로 판단됨
- 동사의 이번 호실적은 RNA 의약품 원부자재로 사용되는 뉴클레오 시드 매출 증가로 케미칼사업부가 168억원(YoY +42%%) 성장했기 때문으로, 오는 6월 2공장 증설이 완공되면 하반기에 가동이 예상됨에 따라 추가 수주 증가도 기대됨
- 올해 에스티팜은 3~4층 가동, ‘23년 애질런트 제조 용량이 1톤에서 2톤 이상으로 증가하며 뉴클레오시드 수요가 증가할 것으로 예상되는데, 동사의 뉴클레오시드 점유율은 80% 이상이며, 실사, 수율 등의 이유로 고객사 변경이 쉽지 않은 산업 특성과 마땅히 경쟁할 만한 후발주자가 없다는 점에서 전방위 산업 호조에 따른 수혜가 예상됨
- 출처: 키움증권