동구바이오제약
투자 요약정보
- 동사는 국내 피부과 처방액 시장 점유율 1위를 기록하고 있으며, 국내 비뇨기과 처방액 시장에서는 점유율 5위로 도약한 업체로 삶의 질 개선과 관련된 피부과, 비뇨기과 위주의 전문의 약품(ETC)을 포트폴리오로 구성하고 있어 코로나19 상황에서도 본업의 성장세가 지속되고 있음
- 동사는 내년부터 신공장의 증설 효과가 본격화 될 것으로 기대되는데, 2021년 연간 매출액은 1,561억원(+12.1% y-y), 영업이익은 87억원(+14.4% y-y, 영업이익률 5.6%)을 기록할 것으로 추정됨
- 동사는 지난 9월 자가지방유래줄기세포(SVF) 추출키트인 ‘Smart X’를 전신경화증 수지궤양 적응증을 대상으로 국내 신의료기술평가 인증을 완료했으며, 현재는 보험급여 등재 심사가 진행 중에 있어 내년 중순 쯤에는 보험급여 등재 여부 결과 발표가 예상됨
- 동사는 2022년 유방재건술 및 성형, 당뇨병성 족부궤양, 무릎관절염 등 후속 적응증 임상 종료 및 신의료기술 등재 신청이 기대되며, 2023년 부터는 ‘Smart X’의 신사업 매출이 본격화 될 것으로 전망됨
- 출처: NH투자증권