투자 요약정보
- 동사는 2021년에 약 6천세대를 공급했는데, 당초 계획인 1만세대에는 못 미쳤지만 이월된 물량을 바탕으로 2022년에는 8천세대 이상의 공급이 가능할 것으로 예상됨
- 동사의 경우 2019년과 2020년 각각 3천세대, 3,500세대를 공급했던 경험과 비교 시 2021년의 공급물량도 상당히 큰 폭으로 성장한 것으로 판단되는데, 2022년부터 자체 사업 매출이 인식되며 전체 수익성 개선에 기여할 것으로 판단되고, 특히 2023년에는 자체 진행 사업장 외에 부천 소사역 사업이 인도 기준 매출 인식 시점으로 매출액이 큰 폭으로 증가할 것으로 기대됨
- 지난 2020년 12월에 30억원을 투자했던 기체분리막 전문업체 ‘에어레인’의 경우 당시의 기업 가치는 200억원이었지만, 최근 롯데케미칼로부터 신규 투자를 유치하면서 500억원의 기업가치로 재평가받으면서 돋보이는 성장성을 보여줌
- 출처:
신영증권
이전 요약 정보 History
- 동사는 전일(9/13) 공시를 통해 50억원 규모의 자사주 소각과 250억원 규모의 전환우선주 취득 및 소각을 발표했으며, 더불어 매년 별도 당기순이익의 40% 내에서 배당, 자사주 매입/소각을 지속하겠다는 계획을 밝힘
- 동사는 지난 2013년 한라홀딩스를 대상으로 전환우선주 1,017만 주를 발행했는데, ‘22년 4월부터 1년 이내 보통주 5087만주로 전환이 가능하다는 내용이며, 이에 우선주의 보통주 전환 가능성이 동사 주가 상승의 가장 큰 걸림돌로 작용해옴
- 동사는 향후에도 전환우선주 취득 및 소각을 중점에 두고 중장기 주주환원정책을 펼칠 것으로 예상되며, 이를 위해 전환청구기간 연장도 추진할 가능성이 높을 것으로 판단됨
- 동사는 주가 희석에 대한 우려를 덜어냄으로써 실적 성장을 누릴 수 있을 것으로 예상되는데, 향후 동사의 이익 성장은 주택 부문이 이끌 전망으로, 올해 분양 계획은 8,369세대이며, 과거 3개년 평균 3,855세대 대비 두 배 이상 많아 내년부터는 가파른 실적 성장이 예상됨
- 동사는 2022년 분양 물량도 이미 7천세대 이상 확보된 것으로 파악되는 만큼 확실한 레벨업 시그널로 판단됨
- 동사는 그동안 주가 상승의 가장 큰 걸림돌로 작용했던 전환우선주에 대한 우려를 불식시켰으며, 이는 실적 성장에 대한 자신감과 주가 상승에 대한 의지로 해석될 수 있음
- 출처:
한화투자증권