아모텍
투자 요약정보
- 동사의 4분기 매출액은 3분기 대비 14.3% 증가한 596억원, 영업이익은 26억원으로 흑자전환이 가능 할 것으로 전망되는데, 매출액 증가는 MLCC가 주도할 것으로 예상되고, 전장 비중이 크게 높아질 것으로 전망됨
- 주요 고객은 국내 통신장비 업체, 중국 전기차 업체, 북미 전기차 업체, 중국 통신장비 업체 등으로, 2022년 매출은 중국의 전기차가 주력이 될 것으로 예상되고, 2023년에는 국내 통신장비, 북미 전기차의 비중이 높아질 것으로 기대됨
- 2023년에는 유럽 통신장비업체와 국내 전장 부품업체들로도 공급이 가능할 것으로 전망됨
- 출처: IBK투자증권
이전 요약 정보 History
- 동사의 지난 2년 간 주요 고객사 플래그쉽 모델 판매는 악화일로였으며, MLCC 양산은 여러 차례 연기되면서 시장에서의 기대감은 지속적으로 하향되었는데, 이는 Huawei 제재, COVID-19라는 변수의 영향이 컸던 것으로 판단됨
- MLCC는 진입 장벽이 높은 시장으로 최초 진입 여부가 중요한데 4Q21 양산에 임박하였으며, 시장 특성상 진입 이후에는 중장기적으로 안정적인 공급이 가능할 것으로 예상됨
- 모바일향 칩 & 안테나는 폴더블 판매 호조로 3Q21 부터 회복된 것으로 판단되며, 4Q21은 갤럭시 S22 출시 효과를 반영하고 하이엔드 제품 판매의 반전으로 올해를 기점으로 내년에는 실적 반등이 이루어 질 것으로 전망됨
- 출처: SK증권