투자 요약정보
- 3분기 순이익은 전년 대비 +293.9%, 전분기 대비 +123.6% 개선된 886억원을 기록할 것으로 예상됨
- 올해 7월 동사는 우리금융지주 보유지분 2,704만주(3,015억원)를 블록딜 형태로 처분하였으며 매각이익은 520억원으로 추정됨
- 동사는 금리 상승의 최대 수혜 업종으로 분류되는 생명보험사로, 최근 기준금리 인상 자체가 직접적으로 미치는 영향은 크지 않지만 금리 상승 압력이 높아지는 점은 우호적인 요인으로 판단됨
- 동사는 KOSPI 200에 포함되지 않아 현재 공매도 대상에서도 제외
되고 있으며, 2021F 예상 배당수익률이 5.8%에 달하는 만큼 당분간 생명보험업종 내에서도 양호한 주가 흐름이 전망됨
- 출처:
하나금융투자
이전 요약 정보 History
- 동사의 2021년 1분기 당기순이익은 1,065억원으로 전년동기대비 67.4% 증가했고, 전분기에 비해서도 415.2%나 증가하였으며, 이익이 큰 폭으로 개선된 이유는 이자율차손익 개선에 따른 안정적인 보험이익 시현과, 유가증권 관련 매각이익 발생, 그리고 소폭의 변액보험관련 최저보증환입금이 발생했기 때문으로 판단됨
- 2021년 1분기 동사의 위험손해율은 85.2%로 전년동기대비 2.4%p 하락했으며, 전분기에 비해서는 1.2%p 상승, 사업비율은 6.6%로 전년동기 및 전분기대비 각각 3.2%p, 0.2% 하락함
- 1분기 투자손익은 3,136억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 7.0%, 27.6% 증가하였으며, 21년 3월말 기준 운용자산은 31.2조원으로으로 전년동기대비 5.8% 성장, 채권 및 대출 등 이자소득자산 중심의 안정적인 포트폴리오를 유지하고 있음
- 동사의 2021년 1분기 수입보험료(일반계정+특별계정)는 1조3,360억원으로 전년동기대비 12.8% 성장했으며 전분기에 비해서는 26.8% 감소세 기록, 경쟁사대비 보장성 및 저축성 상품 판매가 양호한 편이었으며, 보장성수입보험료는 5,987억원으로 전년동기대비 4.6% 증가, 전분기대비 3.4% 감소를 기록함
- 보장성APE는 하락했으나, 수익성 높은 기타보장성은 32.2% 상승세를 기록하였으며, 2021년 3월말 기준 RBC비율은 221.2%로 전년동기대비 16.8%p 상승, 전분기 대비 2.4%p 하락을 기록하였는데, 이는 시장금리 상승 때문으로 판단됨
- 동사는 예상을 상회한 1분기 실적 개선을 바탕으로 2021년 연간 실적이 당초 전망보다 29.0% 증가할 것으로 추정되며, 최근 시장금리 상승에 따른 누적적 투자수익률 상승과, 금리 상승 기대감이 투자심리 회복으로 이어질 것으로 기대됨
- 2021년 예상 배당수익률은 2021년 5월 11일 주가를 기준으로 약 5.2%로 판단되어, 경쟁사대비 매력적인 수치로 보여짐
- 출처:
교보증권