투자 요약정보
- 동사의 올해 2분기 매출액은 1699억원으로 9.8% 증가했고, 영업이익은 190억원으로 20.5% 상승할 것으로 전망되는데, 다만 광고 등 판관비와 원가율 상승으로 전기대비로는 감소할 것으로 예상되며, 이는 계절적 특성에 기인함
- 동사 2분기 호실적의 근거는 ETC(전문의약품) 10%대 중반 성장이 지속 중이고, OTC(일반의약품) 성장은 플러스로 돌아섰고, 헬스케어(화장품/생활용품/건기식) 부문이 9~10% 성장할 것으로 예상되기 때문임
- 위드코로나와 함께 동사는 뚜렷한 실적 성장세로 전환했는데, 이는 제약사 및 화장품사 실적과는 차별점으로 현재 PER은 15배 수준에 불과한 만큼 경기방어주이면서 영업실적 턴어라운드 종목이라는 것을 고려할 필요가 있음
- 출처:
상상인증권
이전 요약 정보 History
- 동사는 마데카솔, 인사돌 등 경쟁력 높은 일반의약품 사업부와 전문의약품과 헬스케어 사업부의 고른 매출 비중이 장점인 업체로, 강력한 경쟁력을 바탕으로 꾸준히 ASP를 올려왔으며, 단순 카피약에 의존하여 매출을 올리는 제약사와 달리 연구개발을 통해 자체 제품을 다수 보유하고 있어 상대적으로 높은 이익률도 보유하고 있음
- 동사는 동종업계 중에선 질적으로 매우 우수한 경영을 하고 있는데, 화장품 사업도 홈쇼핑 채널을 중심으로 꾸준히 성장시키는데 성공하면서 내수 제약사의 성장 한계성을 극복하는 모습을 보여줌
- 코로나 시기에 약국 OTC 판매가 타격을 입으면서 동사의 성장성도 잠시 주춤했지만, 올해부터는 다시 성장성을 보여줄 수 있을 것으로 판단되며, 1분기 실적도 기대치를 웃도는 좋은 실적을 보여줌
- 출처:
한화투자증권