하나금융지주

동사의 2022년 1분기 순이익은 9,022억원으로 시장예상을 상회하며 호실적을 기록했으며, 대규모 명예퇴직비용 인식에도 이자이익 증가와 수수료이익 확대를 바탕으로 고수익성이 지속됨
1분기 중 특이요인으로는 추가 판관비 1,879억원, 비화폐성 환산손 315억원과 일회성 투자성 이익 509억원, 법인세 환급 320억원이 있었으며 이를 감안한 수정순이익은 1조원에 달해 향상된 이익창출역량을 보여줌
동사는 최근 실적발표와 함께 1,500억원의 자사주 소각을 결정하 면서 타 대형은행지주와 마찬가지로 적극적 주주환원 의지를 피력했으며, 지난 4분기 연체이자 회수에 따른 일회성 효과소멸로 1분기 중 순이자마진은 3bp 상승해 타행대비 다소 상승 폭이 적었지만, 금리인상 기조 감안시 연간 NIM은 지난해에 이어 10bp 가량 상승이 가능할 것으로 전망됨
최근 하나금융투자의 증자효과는 IB부문을 중심으로 가시화되고 있으며 캐피탈의 이익호조세 또한 지속되고 있어 비이자이익 기반 또한 탄탄한 상태로 판단되며, 향후에도 높은 이익가시성을 바탕으로 고수익성 창출역량 유지가 가능할 것으로 전망됨
출처: 이베스트증권

동사의 4Q21 지배주주순이익은 8,445억원으로 컨센서스를 약 42% 상회하였으며, 2022년 NIM 전망치 상향을 반영한 2022년 연결기준 지배주주순이익 전망치는 약 3.8조원으로 직전대비 7.2% 상향됨
2021년 동사 비이자수익의 부담 요인이었던 비화폐성 환차손이 4분기에는 미미하였으며 부동산 매각이익 401억원, 충당금 환입/이자회수 428억원 등 비이자이익이 예상치를 상회함
동사는 코로나 관련 추가 충당금 1,367억원 적립에도 불구하고 그룹 CCR은 27bp 수준으로 매우 낮은 수준을 유지하였으며, 4분기 은행 NIM은 7bp 상승, 원화대출은 0.9% 증가함
출처: KB증권

2Q21 지배주주순이익은 9,175 억원으로 전년동기대비 33% 증가하였으며, 타 은행지주들과는 달리 NIM(순이자마진)이 전분기보다 6bps 상승하면서 이자이익이 크게 증가함
증권사 위탁수수료이 감소에도 불구하고 IB, 신탁, 은행 관련 수수료가 크게 늘면서 비이자이익도 시장 기대치를 상회하였으며, 이자부문, 비이자부문, 대손비용 등에서 골고루 좋은 결과를 시현함
1Q 대비 2Q 실적을 자회사별로 보면 하나은행이 가장 양호했으며 하나은행 순이익은 1Q 5,755억원에서 2Q 6,775억원으로 증가, 연결실적의 개선에 크게 기여함
동사는 1Q에 이어 2Q에도 양호한 실적을 기록하면서, 일시적인 실적 개선이 아닌 이익 규모가 한 단계 레벨업 된 것을 증명한 것으로 판단됨
출처: SK증권