한컴MDS

투자 요약정보

• 동사는 다양한 사업을 영위하고 있으며, 재무 상태와 현금흐름이 좋고 EPS가 안정적으로 성장하고 있지만 아직 ROE는 낮은 상태의 기업으로, 이번에 메타버스 시장에 진출하면서 새로운 성장성의 확보 가능성에 주목할 필요가 있음
• 동사는 메타버스 플랫폼 개발사인 프론티스를 인수하며 메타버스 관련 사업이 가시화되고 있고, 이에 따른 성장성이 부각 될 것으로 기대됨
• 지난 1일 동사의 자회사인 한컴인텔리전스가 메타버스 플랫폼 개발사인 프론티스의 지분 55%를 인수했으며, 지난 2001년 설립된 프론티스는 무기 체계, 자동차 전장 등 신뢰성 평가 사업과 사물인터넷(IoT) 사업을 영위하다가 2017년부터 가상현실(VR)·증강현실(AR) 콘텐츠 및 솔루션을 개발해 온 기업으로, 이를 기반으로 메타버스 플랫폼 개발 및 공급에 주력하고 있음
• 메타버스 가상교육 및 가상회의 인트라넷 커뮤니케이션 플랫폼인 XR 판도라와 더불어 메타버스 세컨드라이프 클라우드 플랫폼인 XR 라이프트윈 등을 올해 출시할 예정이며, XR 판도라는 가상교육 및 가상회의 플랫폼으로서 시간과 공간의 물리적 한계를 뛰어넘어 비대면 교육과 비즈니스를 가능하게 할 것으로 전망되고, 300명 이상의 아바타를 수용하는 가상교육과 회의, 휴게 공간을 제공하며, PC와 모바일, 헤드마운트디스플레이(HMD) 등의 여러 형태로 이용할 수 있음
• XR 라이프트윈은 거대한 가상 도시에 사무실과 쇼핑센터, 공공기관, 금융기관, 기타 서비스 시설 등이 입주하여, 본인을 대신한 아바타가 삶을 공유하면서 세컨드 라이프를 살아가는 또 다른 세상으로, XR 라이프트윈에서는 블록체인 네트워크 기반의 대체불가능토큰(NFT) 등 가상자산을 통해 가상 토지나 건물을 거래할 뿐만 아니라 액세서리나 가상 명품 등을 디지털 서비스로 거래할 수 있는 수익모델 등을 확보할 수 있을 것으로 기대됨
• 동사는 한컴인텔리전스가 자체 보유한 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT) 기술력에 프론티스 기술을 융합하여 메타버스 시장에 진출할 계획으로, 한컴인텔리전스가 최근 새롭게 시작한 인공지능(AI) 기반의 번역 서비스와 실시간 방송·영화·강연 등 영상 콘텐츠를 다국어로 자동 번역하는 서비스와도 다양한 시너지가 예상됨
• 동사는 이와 같이 메타버스 플랫폼 개발사 프론티스 인수로 메타버스 관련 사업이 가시화 되면서 성장성 등이 부각 될 수 있을 것으로 판단되며, 올해 본사의 경우 기존 사업들이 지속적으로 성장하는 환경하에서 모빌리티 플랫폼(전기차 충전기, 렌탈 등)의 구축 및 서비스 등 신규사업 가시화로 성장성이 기대됨
• 또한 한컴인텔리전스는 자체 개발한 인공지능(AI) 플랫폼을 기반으로 실시간 동영상 컨텐츠 자막 및 번역 솔루션 등 인공지능(AI) 솔루션 관련 매출이 본격화 될 것으로 예상되며, 무엇보다 한컴모빌리티는 관제 사업 회복과 비용 절감 노력으로 지난해 보다 적자폭이 감소되면서 동사 수익성을 개선시킬 수 있을 것으로 기대됨
• 출처: 하이투자증권