이녹스

전기전자 부품소재 전문업체

이녹스

  • 코드 088390
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 운송장비, 부품, 레저용장비와제품
  • 테마 금속실리콘, 실리콘음극재, 실리콘파우더, si파우더

투자 요약정보

  • 최근 동사의 자회사인 티알에스는 2차전지 음극재용 Si 파우더 수출을 본격화했는데, 실리콘 음극재는 고성능 전기차 배터리의 주행거리 향상, 급속충전 요구를 충족할 수 있는 대안으로 부각되고 있으며, 기존 리튬-이온 배터리보다 에너지 밀도가 높고 부피가 줄어들어 주행거리가 대폭 늘어날 수 있기 때문임
  • 최근 상용화가 빠른 분야는 산화규소(SiOx)계로 포르쉐의 타이칸에 적용되어 출시되고 있으며, 테슬라는 원통형 배터리 (2170, 4680) 음극재 부분 중 실리콘 첨가제 비중을 현재 5~8%에서 5년 내 20%까지 확대할 예정임
  • 티알에스의 경쟁력은 자체 설계기술을 통한 미세공정 기술로, 폴리실리콘 생산 과정에서 발생하는 폐슬러리를 이용하여 Si 파우더를 제조하고 있는데, 현재 Capa는 100톤/월(연 1,200톤)이고 내년 상반기 Capa 확장을 통해 300톤/월(연 3,600톤)으로 증설할 예정으로, 중장기적으로는 2025~2026년까지 1,400톤/월(연 16,800톤)으로 생산능력을 확대할 계획
  • 출처: KB증권

이전 요약 정보 History

  • 동사의 2022년 1분기 실적은 매출액 205억원(+30.9% YoY), 영업이익 68억원(+46.0% YoY)을 기록했으며, 이녹스첨단소재에서 2021년 결산 배당금 약 17억원(주당 350원)이 유입됨
  • 동사의 자회사 티알에스의 성장성에 주목할 필요가 있는데, 티알에스는 금속 실리콘 및 2차전지 Si 음극재용 Si 파우더 제조회사로 2차전지 밸류체인에 본격적인 탑승이 시작된 것으로 판단되며, 실리콘 음극재는 전기차의 주행거리 향상, 급속충전 요구를 충족할 수 있는 대안으로 부각되고 있음
  • 동사는 2차전지 음극재 Si 파우더 매출이 본격화되며, 6월 글로벌 고객사 납품을 위한 양산이 시작되었는데, 파나소닉에 6월 40톤 이상, 7~9월에는 월 80톤의 납품을 진행할 예정이고, 추가 공급확대를 검토 중에 있음
  • 출처: KB증권