디케이락

피팅 전문업체

디케이락

  • 코드 105740
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 기계, 장비
  • 테마 피팅, 밸브, 플랜트, EPC

투자 요약정보

  • 동사는 계장용 피팅 (Fittings) 및 밸브 (Valve) 제조업체로 정유/화학, CNG/LNG, 반도체, 수소산업, 항공 등 산업설비 배관에 설치되는 핵심 부품을 생산하고 있으며, 1H22 실적은 매출액 499억원(+17.1% YoY), 영업이익 34억원(+7.2% YoY), 순이익 31억원(-15.3% YoY)을 기록함
  • 동사는 경기둔화에도 불구하고 고객 다변화 및 제품 믹스 개선 효과로 양호한 실적을 기록했는데, 북미, 유럽, 중동 등 관련 시장(에너지 사업구조 변화, 친환경, 탈러시아 등)의 성장이 지속되는 가운데 대형 고객사 확보와 제품 공급계약이 이어질 것으로 전망되며, 이는 실적의 증가로 이어질 것으로 기대됨
  • 동사는 자체 개발한 무산화(부식되지 않는) 백 페룰(피팅 구성부품)의 성장 가능성이 클 것으로 기대되는데, 글로벌 메이저업체인 S사의 국내 최고 호환 피팅업체로 고객사들의 요구에 빠른 납기 대응을 통해 성장 가도를 달리고 있음
  • 동사는 고수익성의 반도체 생산설비의 피팅 공급도 긍정적인 모습으로, 현재 SK하이닉스 벤더 업체로 매출이 증가하고 있으며, 삼성전자, 램리서치 등으로 협력업체 등록 및 공급을 추진 중에 있음
  • 동사는 또한 수소 전기차 및 충전소, LNG벙커링 기자재 등 그린 경제 제품 라인업이 매력적인데, 현재 수소차 ‘넥쏘’에 8종의 연료 배관 관련 부품을 공급하고 있으며, 두산퓨얼셀 등에 수소연료전지용 피팅 등을 공급하고, 방산(항공) 및 우주항공 유압시스템용 피팅부품 국산화 수혜가 예상
  • 출처: KB증권

이전 요약 정보 History

  • 동사는 산업용 Fittings & Valves 제조 업체로 조선, 해양 플랜트, 원자력, 반도체 등 다양한 사업군에 적용되고 있으며, 북미 및 유럽 지역의 MRO 시장 확대, 글로벌 석유 및 가스회사 내 EPC 시장 확대에 따른 제품 수요가 늘어날 것으로 전망
  • 동사는 고객 맞춤형 제품 생산으로 기존 제품 대비 높은 수익성이 특징인데, 최근 반도체, 수소 등 사업 분야로 다각화를 진행 중에 있으며, 2022년의 해외 피팅, 밸브 매출액은 각각 473억원(+38% YoY), 197억원(+18% YoY)으로 전망됨
  • 최근 원재료 가격 변동은 부담 요인이지만 가격 급등에 따라 제품의 판매 가격 인상도 진행 중에 있으며, 가격 인상 시 수익성 회복이 가능할 것으로 예상되고 다변화 된 고객사를 구축함에 따라 안정적인 매출 성장이 기대
  • 출처: 신한금융투자

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