강원에너지
투자 요약정보
- 동사는 산업용 보일러 설비 업체로 2009년에 상장되었지만, 회계연도 감사의견 한정을 사유로 2020년까지 거래가 정지 되었다가 2년간의 체질 개선 이후 상장 유지결정을 받고 작년 부터 다시 거래가 재개된 업체임
- 이후 이차전지 공정 설계를 하고 있는 강원이솔루션을 100% 인수하고, 독자개발한 전기히터 건조기를 바탕으로 양극재 건조기 시장에 진출하면서 수주와 실적이 증가함
- 인수한 자회사 강원이솔루션 역시 동사의 건조기와 분쇄기 등을 도입하여 무수수산화리튬 생산이 가능한 분체공장을 준공하면서 이차전지 소재 사업으로 진출한 상태로, 현재 테스트 물량이 가동 중이며 양산이 본격화되면 수익성도 높아질 수 있을 것으로 전망됨
- 동사는 양극재 생산에 필요한 리튬 대부분을 중국에 의존하고 있는 상황에서, 국내 최대 규모의 무수수산화리튬 공장을 준공하고 현 시세 기준 최대 1조 8000억원 규모의 capa를 갖추게 되면서 높은 관심을 받고 있음
- 동사는 또한 에코프로비엠과 에코프로이엠으로 부터 이차전지 관련 장비 턴키 수주를 따내는 등, 평산그룹에 인수된 이후 다이나믹한 변화가 이뤄지고 있는 것으로 판단되는데, 아직 정확한 가치를 계산하기는 어려운 상황에서 먼저 센티멘털이 크게 반응한 상황이지만, 소재/장비의 국산화는 우리가 계속해서 공부하고 모니터링 해야 할 부분으로 꾸준히 지켜 볼 필요가 있는 업체로 판단됨
- 출처: 현대차증권