아이원스

반도체 장비 전문업체

아이원스

  • 코드 114810
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 IT부품, 반도체와반도체장비
  • 테마 반도체부품, 세정, 코팅, 정밀가공, 아이코닉

투자 요약정보

  • 반도체는 코로나19로 경기가 위축됐지만 오히려 성장하는 시장으로, 2018년 이후 3년 만에 ‘슈퍼 사이클’에 접어들며 장기 호황을 누릴 것으로 전망되고 있음
  • 반도체 호황의 성과와 함께 반도체 생산 장비를 만드는 부품 업체들 역시 수혜를 누릴 수 있을 것으로 전망되는데, 반도체 장비 부품 생산업체인 동사도 그 중 하나로 판단됨
  • 동사의 주력사업은 반도체 장비 부품을 정밀 가공하는 것으로 반도체 장비 부품 생산뿐만 아니라 세정ㆍ코팅까지 담당하고 있으며, 매출 비중은 ‘(반도체 장비 부품) 정밀 가공’ 부문이 62.1%, ‘(반도체 장비 부품) 세정ㆍ코팅’ 부문이 21.1%를 차지하고 있음
  • 특히 ‘세정ㆍ코팅’ 부문은 부품 장비의 성능을 끌어올리고 수명을 늘리는 역할을 하기 때문에 반도체 부품 장비업체에는 반드시 필요한 사업으로 꼽히고 있으며, 나머지 매출은 디스플레이 정밀 가공(7.1%) 등에서 발생함
  • 주요 고객사는 대부분 글로벌 반도체 기업들이며, 세계 1위 반도체 생산기업인 어플라이드 머티리얼스(Applied MaterialsㆍAMAT) 역시 고객사로, AMAT는 일부 부품을 동사에게 독점으로 납품받고 있음
  • ‘정밀 가공’보다 매출 비중은 떨어지지만 ‘세정ㆍ코팅’ 부문 역시 주목할 필요가 있는데, 국내 시장 점유율은 30%에 달하고, 주요 고객사는 삼성전자이기 때문임
  • 동사는 반도체 장비 교체에 따른 신규 부품 수요가 꾸준히 발생하고 있으며, 특히 반도체 장비 부품은 교체 주기가 짧아 수익성이 좋아 매출이 안정적으로 발생하는 장점이 있음
  • 최근 반도체 설비 투자가 증가세를 띠고 있으며, 반도체 공급량이 수요를 따라가지 못하고 있는 상황으로 미래 성장동력을 개발하는 작업도 순조롭게 진행 중 인 것으로 판단됨
  • 동사는 일본에서 수입하던 반도체 장비 부품 소재인 ‘쿼츠’를 대신할 수 있는 신소재인 ‘아이코닉(ICONiC)’을 개발해 테스트를 진행하고 있으며, 해당 소재는 내플라즈마성이 개선된 소재를 사용하여 쿼츠 대비 내구성을 4배 이상으로 끌어올린 것으로 알려짐
  • 디스플레이 부문에서도 주목할 만한 성과를 보이고 있는데, 지난 6월 동사는 초대형 TV에 주로 사용되는 6세대 이상의 OLED에 적용할 수 있는 코팅 기술을 개발함, ‘초고밀도 세라믹 상온 분사 코팅 기술’로 불리는 기술로 기존 코팅방식과 비교 시, 처리 속도가 무척 빨라졌으며, 분사 기계 부품의 교체 주기도 3배 이상으로 늘려 비용 절감이 가능한 것이 장점임
  • 동사는 전前 대표의 횡령ㆍ배임 이슈로 인해 7월 1일 정지됐던 주식 거래가 41일 만인 8월 11일부터 재개됐으며, 문제를 일으킨 전 대표의 자산 가압류와 관련 비용은 모두 손실 처리되어 동사에 영향을 미칠 가능성은 없을 것으로 판단
  • 지난 7월 동사는 이번 횡령사건을 계기로 외부 전문가 2명과 사외이사 1명(총 3인)으로 구성된 정도경영위원회를 설립하여 향후 투명경영이 기대
  • 출처: 더스쿠프

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