슈피겐코리아
투자 요약 정보
- 동사는 휴대폰 케이스를 생산, 판매하는 업체로 시작하여 아마존 유통채널을 활용한 특화된 판매 전략과 마케팅 기법으로 성장해온 기업임
- 동사는 특히 케이스 ASP가 꾸준히 상승하면서 시장둔화에도 불구하고, 카테고리를 넓히고 판매 지역을 확장하며 외형을 키워오고 있는데, 마진이 계속해서 줄어들고 있고 지속가능한 성장 플랜에 대한 시장의 관심이 부족한 상황에서 극단적인 저평가 상태에 있는 것으로 판단됨
- 최근에는 동사의 비중이 높은 아이폰 점유율의 확장이 기대되고 있고, ASP가 높은 폴더블폰의 비중도 높아진다는 점에서 동사의 실적 성장 가능성이 기대되고 있음
- 동사의 경우 단순 휴대폰 악세서리 제조업체가 아닌 아마존을 활용한 마케팅 비즈니스에 가까운 사업을 하고 있는데, 이에 대한 시장의 평가는 낮은 편이지만, 금리인상기에는 이런 극단적인 저평가주들이 주목받을 수 있을 것으로 기대됨
- 장기적으로는 Cosmetics Sales 사업을 담당하는 동사의 신규 투자회사들과 풀필먼트 사업 등 신규 사업부문들의 성장이 비중있게 올라와야 추가적인 리레이팅이 가능할 것으로 판단됨
- 출처: 한국IR협의회
이전 요약 정보 History
- 2020년 높은 이익률 손 세정제 매출로 2021년은 연결 실적이 역성장할 것으로 예상됨
- 3월 이후 높은 기저 효과, 아이폰 및 갤럭시 판매 증가, 자동차용 보호필름 라인업 확대, 글로벌 진출 가속화로 본업 기준, 성장은 지속될 것
- 2020년 3~4월은 아마존 미국, 유럽 생필품 위주의 판매 전략으로 케이스 일시적 판매 중단, 올해는 높은 기저 효과로 이어질 것
- 하반기 아이폰 신작의 경우 아이폰12 대비 출시 시기 앞당겨질 것으로 추정, 상반기 아이폰 SE3 출시 기대감도 긍정적
- 2020년 하반기 테슬라용 보호필름을 출시함, 자동차 전장화 흐름에 맞춰 보호필름 라인업을 강화할 것
- 2020년 진출한 인도 매출액은 110억원 이상을 기록, 3개월간 영업이 제한된 점을 감안 시 올해는 180억원 이상의 매출이 가능할 것으로 전망됨