투자 요약정보
- 동사는 디지털 덴탈 솔루션에 사용되는 모든 제품 라인업을 갖추고 있어 패키지 형태로 공급할 수 있는 국내 유일한 기업으로, 현재 협의가 진행 중인 중국 Top-Tier 치과기공소 고객사는 유럽과 북미, 중화권을 포함한 20개국, 3만여개의 고객사를 보유한 기업임
- 동사는 향후 고객사를 통해 진출하지 못했던 국가에 진출 가능한 국면을 맞이하는 것으로 협의가 완만하게 진행된다면, 저평가된 동사의 밸류에이션 리레이팅이 기대되며, 2023년 전세계 디지털 덴탈 시장 성장의 구조적 성장과 한국 및 북미 시장 내의 프리미엄 덴탈 제품 판매 호조를 통해 높은 매출 성장률을 기록할 것으로 전망됨
- 신제품인 RAYFace는 디지털 치료 솔루션에서 제공하는 패키징 제품 중 옵션으로 추가 구매가 가능한 제품으로, 기존 패키지에서 ASP 상승과 함께 타사 디지털 덴탈 장비와도 호환이 가능해 개별 제품으로도 Top-Line 성장에 기여할 것으로 기대됨
- 출처:
하나금융투자
이전 요약 정보 History
- 동사는 치과용 디지털 진단시스템 및 치료솔루션 전문기업으로 디지털 트랜스포메이션 환경하에서 치과용 디지털 치료솔루션이 매출 성장의 동력으로 판단됨
- 치과용 디지털 치료솔루션은 치과에서 환자의 치아 영상을 통하여 진단 및 치료계획등을 수립한 이후 쉽고 간편하게 직접 인공지능 기반의 CAD 작업을 진행하면서 임시치아, 임플란트 수술가이드, 교정 모델 등을 3D 프린터로 출력하는 등 디지털화된 원스톱 워크플로우(Work-flow)를 통합적으로 수행할 수 있는데, 동사는 이러한 디지털 치료솔루션 등을 통하여 환자 및 의사의 시간과 비용을 절약해 줄 뿐만 아니라, 복잡하고 어려운 치료 및 수술을 성공할 수 있도록 치과 의사에게 도움을 제공함
- 동사는 X-ray 진단부터 CAD, 3D 프린터까지 디지털 치료솔루션을 지원하는 제품 라인업을 구축하고 있으며 이러한 디지털 치료솔루션이 향후 동사의 매출성장을 이끌 것으로 기대됨
- 동사는 레이페이스, 구강스캐너, 투명교정장치 등 디지털 덴티스트리 제품 라인업을 확대하고 있는데, 지난 6월에는 3D 구강스캐너 RAYiOS를 출시함
- 구강스캐너는 디지털 치과 치료의 시작으로 초기 수용단계를 지나 본격적인 대중화 단계에 진입하고 있는 중으로, 향후 매출 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대되며, 디지털 덴티스트리의 제품 라인업이 확대됨에 따라 매출 상승 뿐만 아니라 성장성 등도 가시화 될 수 있을 것으로 전망됨
- 동사의 자회사인 레이차이나는 국내 CAPA 수준의 생산공장 설립을 추진 중으로 내년에 준공하여 2024년부터 생산에 들어갈 예정이며, 레이차이나는 중국 치과부문 유통업체 인수 등을 통하여 치과 관련 소모품 및 기자재 시장 진출을 계획하고 있어 해를 거듭할수록 레이차이나를 통한 매출 확대가 예상되고, 중국에서의 성장성 등이 가시화 될 수 있을 것으로 기대됨
- 출처:
하이투자증권