라온테크
투자 요약정보
- 동사의 2분기 실적은 매출액 161억원(YoY 123%, QoQ 14%), 영업이익 29억원(YoY 367%, QoQ 24%)으로 전망되는데, 동사의 진공 로봇과 이송 모듈이 해외 경쟁사 제품들을 대체하면서 작년부터 수주 증가세가 이어지고 있음
- 수주 증가세는 상대적 비수기인 2분기에도 동사의 실적 성장을 이끈 요인으로 판단되는데, 진공 로봇 및 이송 모듈에 요구되는 더 높은 생산성과 정밀도를 동사가 선도적인 기술력으로 대응하는 것이 주효했던 것으로 판단됨
- 최근에는 작은 설치 면적으로도 다수의 진공 챔버 대응이 가능한 Linear형 이송 모듈 수요가 증가하고 있으며, 동사는 지속적인 제품 개발을 통해 기술 선도를 지속할 것으로 전망됨
- 출처: 키움증권
이전 요약 정보 History
- 동사는 국내외 주요 반도체 업체에 진공 로봇 및 이송 모듈을 공급하고 있으며, ’11년 SK하이닉스, ’20년 삼성전자 양산라인 공급에 이어 글로벌 기업들로 고객사 다변화 추세에 있음
- 동사의 주력 시장인 반도체 웨이퍼 이송로봇의 국산화율은 미미한데, 양산라인에서 성능이 검증된 이후 채택율이 증가하면서 수주 및 실적 성장 전개가 가능할 것으로 전망됨
- 동사는 기존 1층에서 3층으로 클린룸 확장 공사를 ’21년 말 완료했고, 생산 능력은 2~3배 향상된 것으로 판단되는데, 이는 고객 다변화 및 수주 증가의 확실한 증표라고 할 수 있음
- 동사는 올해 호실적이 전망되는데, 국내외 고객사 다변화 효과가 본격화되고, 반도체 웨이퍼 이송 진공로봇의 국산화율 상승이 기대되며, 시장 지위 구축 및 채택률 상승, 해외 고객사 추가 확보 시 외형 성장과 추가 증설이 기대됨
- 출처: 신한금융투자
- 동사는 산업용 로봇 전문 기업으로 반도체, 제약/바이오 공정에서 사용되는 로봇을 제조하며, 이 중 반도체 웨이퍼 이송 모듈이 핵심 매출원(매출 비중 82%)으로, 동사의 1차 고객사는 반도체 장비회사임
- ’21년 1분기 기준 고객사별 매출 비중은 주성엔지니어링 47%, 테스 40%, 세메스 5%, 원익IPS 3% 등으로 구성되어 있으며, 최종 고객사 기준 매출 비중은 SK하이닉스 49%, 삼성전자 35% 수준임
- 주요 경쟁사로 미국의 Brooks, 일본의 Ulvac, 국내 싸이맥스 등이 있으며, 현재는 코넥스에 상장되어 있지만, 6월 중 코스닥으로 이전 상장할 예정인 국내 유일의 반도체 진공로봇 상용화 기업임
- 동사 주력 제품은 반도체 웨이퍼 이송 모듈이며, 웨이퍼를 대기(atmosphere) 환경에서 이송하는 EFEM 모듈과, 진공(vacuum) 환경에서 웨이퍼 핸들링에 필요한 진공 Backbone(진공로봇, 진공이송모듈)으로 구분할 수 있음
- 진공 Backbone의 핵심인 진공로봇의 경우, 국내에서 이를 상용화한 업체는 동사가 유일하며, 반도체 장비 국산화 확대 움직임에 따라 최종 고객사 내 점유율 확대가 가능할 것으로 전망됨
- 동사에 따르면 국내 장비회사의 진공 공정장비 점유율은 약 25% 수준에 불과하며, 국내 반도체 장비 시장 규모는 ’20년 157억 달러 → ’21년 189억 달러 → ’22년 197억 달러로 증가할 전망으로, 장비 투자 증대에 따른 동사의 웨이퍼 이송 모듈 수요 확대가 기대됨
- 출처: 대신증권