투자 요약정보
- 동사는 지난 상반기 매출액과 영업이익이 각각 276억원(+28.1% yoy), 44억원(+6.8% yoy)을 기록했는데, 하반기 매출액은 343억원(+16.0% yoy), 영업이익은 61억원(+2.2% yoy)으로 전망됨
- 동사는 올 들어 쓰리스핀(TS300)의 월 평균 매출이 약 31억원으로 작년(21/05 출시~21/12) 대비 약 93% 늘었고, 전체 매출에서 차지하는 비중은 60.9%(2Q22 기준)로 확대됐는데, 지난 7월 흡입·걸레 기능에 클린스테이션(먼지자동비움)을 더한 Q5를 출시하여, 점차 매출 기여도가 높아지고 흡입·걸레 겸용 로봇 청소기 시장에서의 경쟁력 강화에 도움이 될 것으로 기대됨
- 동사가 8월 출시한 엣지2도 온라인 채널에서 양호한 판매 실적을 나타내는 것으로 파악되는데, 아직 국내 로봇 청소기 보급률은 20% 미만으로, 가정 내 로봇 청소기 수요 확대 여지가 높은 만큼 업계 1위인 동사의 중장기 성장 기회가 여전히 클 것으로 판단됨
- 출처:
IBK투자증권
이전 요약 정보 History
- 동사는 로봇청소기 제조업체로, 팬데믹 기간인 2020~2021년 동안 집안에 있는 시간이 증가하면서 소형가전의 수요가 전세계적으로 폭증했는데, 이 수혜를 크게 본 업체 중 하나임
- 다만 이 수요 폭증은 정부의 재정지원 영향도 있었고, 동사의 가전은 필수소비재와 달리 계속 소비되는 제품이 아니기 때문에 지속가능한 수요가 있을 것인가에 대한 우려가 존재함
- 동사는 로봇청소기 시장 보급률에서 성장의 지속가능성을 찾으려 하고 있는데, 아직 보급률이 10% 정도이고, 로봇청소기가 필수가전으로 자리잡고 있는 만큼 꾸준한 성장이 가능할 것으로 전망됨
- 작년 5월에 출시한 동사의 TS300 모델의 매출은 월말로 갈수록 7배나 증가(5월 -> 6억, 12월 -> 42억)했는데, 로봇청소기 시장은 중국 업체들이 상당 수준의 제품 경쟁력을 갖춘 시장으로 아직은 시장의 성장 초기로 20% 정도의 높은 마진을 누리고 있지만 경쟁이 심화되면, 외형이 확대가 이루어져도 마진은 줄어드는 상황이 될 수도 있음
- 동사는 물걸레 전용 로봇청소기 부문에서 경쟁력을 갖추고 있는데, 다른 해외 제품 대비 기술적 우위를 점하고 있으며, 물걸레 청소기의 전방시장은 제한적일 수 있지만 일반 로봇청소기와는 달리 레드오션 시장으로 보이지 않는다는 점에서 어느정도 마진을 유지하면서 시장 확대의 수혜를 누릴 수 있을 것으로 기대됨
- 올해는 삼성전자향 ODM 모델인 VR6000의 해외 수출이 높아지면서 수출비중이 충분히 올라오는지에 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있음
- 출처:
KB증권
- 동사는 물걸레 로봇 청소기 제조 업체이며, 세계 최초로 걸레 자체의 회 전력으로 주행과 청소를 동시에 수행하는 바퀴없는 로봇 청소기를 출시함
- 동사는 상장된 로봇 기업 중 유일하게 영업이익이 나고 있는 기업으로, 2019년 3월 엣지모델을 출시하면서, 2019년 162억원에 불과했던 매출액이 2020년에는 492억원까지 증가했으며, 영업이익은 2019년 15억원에서 2020년 130억원으로 증가함
- 2020년 1월에는 삼성전자의 ODM향으로도 공급되어 전량 수출로 판매되고 있으며, 22년에는 신제품으로 엣지 후속 모델과, 공기청정기 로봇도 출시할 예정으로 22년 매출액은 612억원(+17.1% y-y), 영업이익은 143억원(+25.9% y-y)을 기록할 것으로 전망됨
- 출처:
NH투자증권