레인보우로보틱스
투자 요약정보
- 동사는 이족보행 로봇 개발을 통해 내제화(insourcing)한 핵심 요소 기술을 기반으로 가격 경쟁력, 사업 확장성을 확보했으며, 천문 관측용 초정밀 지향 마운트 시스템을 시작으로 협동 로봇까지 제품 출시를 완료했는데, 또한 로봇 핵심 부품 및 소프트웨어를 직접 개발 및 사용하기 때문에 원가율이 낮아 매출총이익률(GPM)은 50%를 상회함
- 협동 로봇의 경우 원가의 약 60% 이상을 차지하는 핵심 부품을 내제화하여 국내 및 해외 경쟁사 대비 30~50% 낮은 가격에 공급이 가능하며, 올해 상반기 매출액은 69.9억원(+148.2% y-y), 영업이익 8.1억원(흑전 y-y, 영업이익률 11.6%)의 호실적을 기록함
- 동사는 내년부터 협동 로봇 생산 Capa 증가(1,000대→3,000대)와 코로나로 지연되었던 해외 진출 재개로 본격적인 실적 성장궤도에 진입할 것으로 전망됨
- 출처: NH투자증권
이전 요약 정보 History
- 동사는 한국 최초 인간형 이족보행 로봇(HUBO)을 개발한 연구진들이 설립한 기술 기반의 회사이며, 로봇 플랫폼의 핵심 요소 기술 내재화를 통해 협동로봇 사업과 이를 기반으로 한 다양한 서비스 분야 사업을 추진 중에 있음
- 동사는 국내외 유일의 통합 로봇 플랫폼 공급 업체로 협동로봇 뿐만 아닌 모바일매니퓰레이터, 의료용로봇, 2족 보행로봇 및 4족보행로봇 등 다양한 로봇 플랫폼을 보유하고 있음
- 동사는 협동로봇을 기반으로 다양한 사업화를 진행하고 있는데, 협동로봇에 활용되는 핵심부품과 소프트웨어를 자체 개발하여 50%대의 원가 경쟁력을 확보한 유일한 기업이며, 시장의 변화 및 고객의 요구에 빠르게 대응할 수 있는 장점을 보유함
- 동사는 2021년 밀크티 전문 업체향 9대, 중견 커피플랫폼 및 국내 프렌차이즈 업체로부터 총 27대 수주를 완료했으며, 물류(우정산업본부 실증사업)와 의료(레이저토닝 시스템)분야로의 신규 사업화 역시 본격화될 것으로 기대됨
- 동사는 추가자금 조달(유상증자 70억원, 전환사채 180억원)을 통한 외형 성장이 본격화될 것으로 기대되며, 연구개발, 해외사업 기반 구축 및 사업확장(4족보행로봇, 마이크로풀필먼트, 모바일매니퓰레이터)에 약 100억원, 토지구매 및 생산시설 증축에 약 100억원 가량을 투자할 예정임
- 동사는 정부지원연구과제 수주를 완료했으며, 초소형・고정밀 협동로봇 개발 시작 및 마이크로풀필먼트 시스템에 활용이 가능한 모바일매니퓰레이터의 개발을 완료했으며, 2Q22에 4족보행로봇 제품 출시도 예정되어 있음
- 로봇시장에서 동사의 협동로봇 및 로봇들의 MS가 확대되며 신뢰를 구축한다면, 내재화한 기술력을 바탕으로 향후 부품 및 소프트웨어 사업까지 이어질 수 있는 ‘확장성’ 또한 기대할 수 있을 것으로 판단됨
- 출처: 키움증권