HB솔루션

디스플레이장비 전문업체

HB솔루션

  • 코드 297890
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 기계, 장비, 디스플레이장비및부품
  • 테마 잉크젯프린팅, 퀀텀닷, QNED, 반도체분석장비

투자 요약정보

  • 동사는 반도체 웨이퍼 및 산화막의 두께와 물성을 측정할 수 있는 초박막 계측장비인 나노마이스 장비의 개발을 완료했으며, 현재 삼성전자 및 SK하이닉스와 테스트/개발 진행 중에 있는데, 현재 고객사들은 보안상의 이유로 외산측정장비에 대한 국산화 니즈가 높은 상황임
  • 동사가 개발한 나노마이스 장비가 고객사 분석실에 공급된 후, 인라인 공급이 시작될 경우에는 기존 OLED 장비를 넘어서는 실적의 퀀텀점프 달성이 가능할 것으로 기대되며, 동사의 ELB 장비는 애플 아이폰 14 대응을 위한 SDC의 필수 후공정 장비인 만큼, 하반기에도 실적 고성장은 이어질 것으로 기대됨
  • 동사가 11월 수주한 CF 잉크젯 장비는 2023년 본격적인 수주 및 매출이 발생하여 매출액 2,100억원(YoY +23.5%), 영업이익 319억원(YoY +25.2%)의 고성장이 지속될 것으로 전망되며, 또한 SDC의 A5라인 투자가 이루어질 경우, 성장폭은 더욱 커질 것으로 기대됨
  • 출처: 한국IR협의회

이전 요약 정보 History

  • 동사는 신사업 가시화 시 큰 폭의 실적 개선과 주가 멀티플 상승이 가능해 보이는데, 내년부터 신사업을 통한 퀀텀 점프 시작이 기대
  • 동사는 올해 카타바사와의 협업을 통해 잉크젯 프린팅 사업에 진출했으며, 고정밀 패터닝 S/W에 강점이 있는 동사의 잉크젯 프린팅 사업은 증착 방식 대비 공정 단순화, 효율적 재료 사용 등의 장점(시간, 비용감소)이 있어 성장성이 풍부한 것으로 판단됨
  • 잉크젯 프린팅은 QD, QNED의 핵심 기술로 고객사에 컬러 필터용 장비(4Q 1대)와 TFE용 장비(1H22) 납품이 기대되며, 기술적 난이도를 고려 시 후공정 확장 가능성이 높을 것으로 판단되는 만큼, 내년 고객사의 QD 투자 시 큰 폭의 성장이 예상
  • 동사의 Nano-MEIS는 반도체 극초박막 분석 장비로 반도체 표면과 성분을 비파괴 방식으로 분석하며, 미세 공정화, 비파괴 방식, 짧은 분석 시간(5분 내 0.3nm 내외 박막 두께 측정) 등이 가능한 만큼, 효용성이 높아 내년 반도체 업체들에게 인라인∙분석실용 장비 납품이 가능할 것으로 전망됨
  • 올해는 코로나19의 여파가 지속되고, 신사업 준비 등으로 부진한 실적이 예상되지만, 내년에는 신사업을 제외해도 고객사 폴더블 증설 수혜와 ELB(Edge 영역에서 빛샘을 방지하기 위해 패널 측면에 Ink를 이용하여 막을 형성하는 장비), Potting(IC 및 Bend 부분 보호레진 도포 장비) 등 신규 장비 납품, 고객사 투자 재개 등을 통해 큰 폭의 실적 개선이 가능할 것으로 전망됨
  • 최근 동사 주가 급락은 잉크젯 프린팅 관련 불확실성(PO 부재) 때문으로 추정되지만, 이는 고객사의 잉크젯 프린팅 사용 여부가 아닌 카타바사와의 협업 과정 내 대응속도(코로나19 등)에 기인한 것으로 곧 해결될 수 있는 문제로 판단
  • 출처: 한화투자증권

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