아이디피
투자 요약정보
- 동사는 올해 급격한 실적 성장을 이루고 있는데, 3Q기준 매출액 314억원을 달성하며 이미 역대 최고 실적을 뛰어넘었으며, 산업 전반적으로 코로나 완화에 따른 대기수요가 발생한 영향도 있을 것으로 판단되지만, 글로벌 직전사프린터 시장 성장성이 8%인데 반해 동사의 성장성은 3Q 기준 YoY +79.4%의 성장을 달성함
- 동사의 성장성이 시장성장성을 Outperform한 이유는 원자재 확보와 생산공정에서의 차이에서 발생한 것으로 분석되며, 키오스크 전용 카드프린터 공급계약이 11월 마무리되는데, 카드프린터 시장의 약 30%를 점유하고 있는 재전사 카드프린터 판매가 4Q부터 진행됨
- 동사는 향후 End User를 직접 타겟팅하는 B2C매출을 확대할 계획인데, 230억원 수준의 현금보유량과 경쟁사의 PER이 15배 수준을 유지하고 있다는 점에서 2022년 예상치 기준 PER 4.8배에 불과한 밸류에이션 매력도가 높은 것으로 판단됨
- 출처: 키움증권