동사는 이차전지 비전검사장비 주력 제조업체로 2차전지 생산 공정별 비전검사장비를 공급하여, 전방산업의 고성장 수혜를 누리고 있으며, 그외 태양전지 셀 및 모듈 장비 제조를 영위하고 있음
전기차 시장 전망이 빠르게 상향되면서 예상보다 배터리가 훨씬 많이 필요하게 되었고, 배터리 생산경쟁이 시작된 상황으로 관련업체들의 수혜가 큰 상황
특히 빠른 생산과 수율 향상을 위해 비전검사 수요도 크게 늘고 있어 2차전지 비전검사 산업은 전기차 시장과 비례하여 크게 성장할 것으로 전망됨
자동화는 전산업에 걸쳐 진행되는 트렌드라는 점에서 ‘비전검사’의 수요 역시 스마트팩토리 수요와 함께 성장할 것
신규 사업으로 CJ제일제당과 HMR 비전검사장비를 공동 개발하고 있는데, 이는 포장, 라벨 등 외관 이상유무를 검사하는 장비로서 초기 연구용 납품부터 시작할 것으로 전망됨
주요 고객은 LG에너지솔루션과 삼성SDI, 2020년 기준 매출비중은 6: 4 비율로, 2021년에는 삼성SDI의 대규모 설비투자가 계획되어 있어 앞에 언급한 비율이 5:5로 변할 것으로 전망됨
현재 고객 별로 공급하고 있는 장비 군이 다른데, LG에너지솔루션에는 전극공정 비전검사장비만 독과점적으로 공급하고, 삼성SDI에는 조립, 활성화, 모듈공정 비전검사장비만 공급하고 있음
전기차 배터리는 대규모 증설이 지속되고 있어, 안정성과 신뢰성 확보가 요구되기 때문에 검사 수요 증가할 것이며, 글로벌 배터리 시장금액은 2020년 40조원 규모에서 2025년 142조원으로 연평균 29% 성장이 전망되며, 한국 배터리 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션의 생산 Capa는 같은 기간 3배 가량 증가할 것으로 전망됨
2차전지 배터리 안정성 및 신뢰성 확보의 중요성이 커지는 가운데, 배터리 생산업체들의 Capex 증가에 따른 검사 수요 증가는 더욱 커질 수 밖에 없을 것