딥 러닝
ARK 인베스트의 Big Ideas 2021은 다음과 같이 총 15개의 투자 아이디어를 제시하고 있는 투자 보고서로 지난 1월 26에 발표되었으며 무려 112페이지에 달하는 분량의 보고서입니다. 앳트레스트에서는 이와 관련하여 간단한 투자 아이디어를 체크해보기도 했습니다.
발표된 보고서에서는 다음과 같이 총 15개의 트렌드를 Big Ideas로 제시하고 있습니다.
- 딥 러닝
- 데이터 센터
- 가상 세계
- 전자결제
- 비트코인
- 투자자산으로서의 비트코인
- 전기차
- 자동화
- 자율 주행 차량
- 드론 배송
- 궤도 항공우주
- 3D 프린팅
- 롱 리드 시퀀싱
- 다중 암 검진
- 세포 및 유전자 치료
이 글에서는 많은 투자자들의 관심을 받고 있는 보고서 내의 각각의 투자 아이디어에 대한 흥미로운 분석과 시장 예측들에 대해 살펴보도록 하겠습니다.
APK 인베스트의 첫 번째 빅 아이디어인 딥 러닝은 이 시대의 가장 중요한 소프트웨어 돌파구가 될 수 있습니다. 최근까지 모든 소프트웨어는 인간이 프로그래밍 했습니다. 하지만 일종의 인공지능인 딥 러닝은 스스로의 데이터를 사용해 소프트웨어를 만듭니다. 딥 러닝은 자동으로 소프트웨어를 창조함으로써 모든 산업에 터보 엔진을 달아줄 수 있습니다.
ARK의 연구에 따르면 딥 러닝은 향후 15~20년 동안 세계 주식시장의 시가총액을 30조 달러증가시킬 것이라고 합니다.
소프트웨어 2.0
딥 러닝은 소프트웨어 2.0이라고 할 수 있습니다. 1970년대는 마이크로소프트, 오라클, SAP의 설립과 함께 상업용 소프트웨어 시대가 시작되었고, 1980년대는 객체 지향 프로그래밍이 소프트웨어를 재사용할 수 있게 만들어 그 규모와 기능을 획기적으로 향상시켰습니다. 그리고 2000년대는 인터넷이 소프트웨어를 민주화하고, 시장을 수백만 명에서 수십억 명으로 성장시켰습니다. 2012년에는 컴퓨터가 이미지넷의 도전에 승리했고, 딥 러닝 또는 ‘소프트웨어 2.0’ 시대의 시작을 알렸습니다.
2020년 이후 딥 러닝은 검색, 소셜 미디어, 동영상 추천을 포함한 거의 모든 대규모 인터넷 서비스를 가능하게 하고 있습니다. ARK 인베스트는 다음 10년 동안 딥 러닝에 의해 만들어진 가장 중요한 소프트웨어가 자율주행차를 가능하게 하고 신약 개발 등을 가속화할 것이라고 전망한다고 합니다.
차세대 컴퓨팅 플랫폼
딥 러닝은 다음과 같은 차세대 컴퓨팅 플랫폼을 만들고 있습니다.
- 대화형 컴퓨터
- AI를 탑재한 스마트 스피커의 2020년 음성 명령 응답 건수는 1,000억 건으로, 2019년보다 75% 높아졌습니다.
- 자율주행차
- 웨이모의 자율주행차는 샌프란시스코, 디트로이트, 피닉스 등 25개 도시를 주행하며 2천만 마일 이상의 실제 주행거리를 수집했습니다.
- 소비자 앱
- 동영상 추천에 딥 러닝을 활용하는 틱톡 은 스냅챗과 핀터레스트를 합한 것보다 더 크게 성장했습니다.
무한한 컴퓨팅 파워
딥 러닝에는 무한한 컴퓨팅 파워가 필요합니다. 하드웨어와 소프트웨어의 발전으로 AI 교육 비용이 연간 37% 감소했지만 AI 모델의 규모는 연간 10배 이상 더 빠르게 성장하고 있으며 이에 따라 총 AI 교육 비용은 계속 상승하고 있습니다. ARK 인베스트에 따르면 최첨단 AI 교육 모델 비용이 현재 약 1백만 달러에서 2025년 1억 달러이상으로 100배 증가할 것으로 예상된다고 합니다.
AI 칩의 수요 증대
ARK 인베스트에 따르면 딥 러닝은 다음과 같은 이유로 AI 칩의 붐을 일으키고 있습니다.
- 프로젝트당 AI 교육 비용이 100만 달러에서 1억 달러로 증가하게 되면 GPU나 TPU와 같은 전문 프로세서 비용이 증가분의 대부분을 차지 할 것입니다.
- 향후 5년 동안 데이터 센터에서 AI 프로세서의 비용이 연간 50억 달러에서 2025년 220억 달러로 4배 이상 증가할 것입니다.
- 앞으로 딥 러닝이 ‘배치 단계’에 이르게 되면 누구나 AI에 접근할 수 있을 것이고, 대형 인터넷 기업뿐만 아니라 경제 내 모든 산업에도 혜택이 돌아갈 것입니다.
비전에서 언어로 확장되는 AI
AI가 비전에서 언어로 확장되고 있습니다. 2020년은 대화형 AI의 돌파구였습니다. 처음으로 AI 시스템이 인간과 같은 정확도로 언어를 이해하고 말할 수 있었습니다. 이에 ARK 인베스트는 대화형 AI는 컴퓨터 비전보다 10배 이상의 컴퓨팅 자원을 필요로 하기 때문에 향후 많은 투자를 촉진할 것으로 전망한다고 합니다.
오픈AI(OpenAI), GPT-3
오픈AI의 GPT-3는 언어를 이해한 최초의 AI입니다.
회사가 청산되면, 시리즈 A 주주들은 각 시리즈 A 주식과 관련하여 최초 발행 가격의 1배에 해당하는 금액을 다른 모든 주주들보다 우선으로 받게 되며(“청산 우선권”), 누적되어 지급되지 않은 배당금을 추가로 받는다. 이 돈을 분배한 후 회사에 남는 자산이 존재하는 경우, 시리즈 A 주주들은 보통주 보유자들과 함께 전환 기준으로 보유한 주식 수에 비례하여 참여하게 된다.
GPT-3는 위와 같이 난해한 법률 용어를 다음과 같이 쉬운 언어로 번역할 수 있습니다.(예시이며 한국어의 경우에는 다른 결과가 나올 수도 있습니다.)
스타트업이 마무리되면 시리즈 A 투자자들은 적어도 투자한 돈만큼 되돌려 받고, 남는 자산이 있으면 일반 주주들과 나눠 갖게 된다.
그밖에도 GPT-3는 이메일 쓰기, 홈페이지 디자인, 십여 개의 컴퓨터 언어로 코딩하기, 역사적 사실 확인, 언어 번역, 질병 진단, 치료 전문가로서 환자와 대화 등 다양한 일을 할 수 있습니다.
인터넷보다 더 많은 경제적 가치
인터넷은 지난 20년 이상의 기간 동안 세계 주식시장의 시가총액을 13조 달러증가시켰고, 딥 러닝은 현재까지 약 현재 2조 달러의 시가총액을 창출했습니다.
하지만 ARK 인베스트는 딥 러닝이 인터넷보다 더 많은 경제적 가치를 창출할 수 있을 것으로 전망하는데, 향후 15~20년 동안 30조 달러의 시가총액을 증가시킬 것으로 전망하고 있습니다.
