현대해상
투자 요약정보
- 동사의 2021년 연간 이익은 4,380억원으로 2020년 대비 +43.2% 증가하였으며 보통주 주당배당금은 1,480원(YoY +48%)으로 결정됨에 따라 배당성향은 26.8% (YoY +0.9%p), 배당수익률은 6.4%로 분석되어, 신뢰성 높은 배당정책과 이익 증가율을 상회하는 DPS 증가율을 보여줌
- 동사는 실손보험 인상률이 예상했던 수준보다 높았고, 특히 올해 갱신 비중이 가장 많은2세대 실손보험 인상률이 양호하게 책정되어 이로 인해 보험 영업손실이 +500억원 가량 축소될 수 있을 것으로 추산됨
- 동사는 경쟁사 대비 실손보험 비중이 높은 편으로 전체 위험보험료 중 33% 수준으로 추정되는데, 커버리지 평균은 30% 내외이며, 이에 따라 금번 보험료 인상 및 제도 개선 효과를 가장 크게 받을 수 있을 것으로 판단됨
- 출처: 대신증권