케이에스피
투자 요약정보
- 최근 카타르 향 LNG선 수주 확대를 중심으로 주 고객사인 현대중공업, HSD엔진, STX 향으로 동사의 X92 엔진 밸브 수주가 크게 증가했는데, 현대로템 및 한화디펜스가 폴란드에 수출하는 K2/K9 향으로는 1-3차 형 단조품 부품 공급이 단독 진행될 것으로 전망됨
- 동사는 전방산업 호조에 맞춰 CAPA 확대를 위한 ‘삼미금속’ 인수 절차를 진행 중인 상황으로, 인수 효과 반영 시 23F PER은 8배까지 떨어지는 구간에 있는 것으로 판단되며, 카타르 프로젝트에는 X92 엔진이 주로 채택되는데, X92 향 마찰압접 배기밸브스핀들은 동사가 원천기술을 보유한 제품임
- 동사는 형단조 부문 CAPA 확장을 위해 삼미금속을 인수해 완전 자회사로 편입하겠다는 발표와 함께 인수절차를 진행 중에 있음
- 출처: 하나금융투자