유진테크
투자 요약정보
- 동사의 4Q21 실적은 중국 내 물류, 통관 지연 및 연구개발비 일시 반영에 따라 예상을 하회했지만, 1Q22 에는 사상최대 분기 매출을 갱신하며 대폭 개선될 것으로 전망됨
- 동사의 투자 포인트는 미래 성장을 위한 꾸준한 연구 개발로 중장기 성장의 가시성이 높다는 점이며, 1Q22 매출과 영업이익은 전분기 대비 36%, 227% 증가하는 1,044 억원과 318 억원에 달해 사상 최대 분기 실적을 달성할 것으로 예상됨
- SK 하이닉스가 M16, M15 라인에 대한 DRAM, NAND 투자를 재개함에 따라 기존 Single Type LP CVD, Large Batch Type (이하 LBT) ALD 매출에 더해 Mini Batch Type (이하 MBT) ALD 의 매출이 크게 증가할 것으로 전망되며, 올해 동사 매출의 특징은 NAND 용 장비의 매출 비중이 20% 이상으로 전년 대비 두배 가량 상승하고, 2대 고객인 삼성전자향 매출 비중도 40%대 중반 수준으로 전년 대비 10%P 이상 상승할 것으로 전망되는 것임
- 출처: 하이투자증권
이전 요약 정보 History
- 동사의 2020년 4분기 실적은 SK하이닉스 우시향 DRAM 및 국내 NAND 장비 입고가 지속되며 매출액은 전분기와 유사했고, 연말 성과급 지급 등의 비용 발생에도 수익율은 선방했지만, 원달러 환율 하락에 따른 환차손 발생으로 순이익은 부진했음
- 동사가 현재 준비중인 증착장비 관련 아이템은 크게 DRAM 향 Large Batch Thermal ALD, 비메모리향 Mini Batch Thermal ALD, NAND향 Metal QXP 등으로 DRAM, NAND, 비메모리 모든 영역에서 다방면으로 장비를 준비 중이고, 현재 일부는 퀄 테스트 완료 후 양산 공급 단계에 있는 것으로 판단되며, 장비군 확장은 메모리 투자당, 동사의 단위당 매출을 크게 증가시키며 실적 성장에 기여할 것으로 전망됨
- 2020년 고객사 투자 제한으로 정체되었던 동사의 실적은 2021년 DRAM 신규 투자로 본업의 성장이 기대되며, 준비중인 국산화 장비들의 의미 있는 성과로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망됨, 또한 이런 신규장비 입고로 인해 향후 메모리 마이그레이션이 진행 될 수록 동사의 단위당 장비 매출 증가 폭은 급격해질 것으로 전망됨