피에스케이

반도체 장비 전문업체

피에스케이

  • 코드 319660
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 반도체, 반도체와반도체장비
  • 테마 드라이스트립, PRStrip, BevelEtch, EdgeClean

투자 요약정보

  • 동사의 2021년 4분기 실적은 매출액 1,224억원(+65.8%, YoY/ +21.4%, QoQ), 영업이익 188억원(+994%, YoY/ -21.2%, QoQ/ OPM 15.3%)으로 비수기에도 양호한 실적을 달성했는데, 상반기 삼성전자향 대규모 장비 입고가 마무리 되었음에도 SK하이닉스 M16 및 중화권, 미국, 대만 등 해외 주요 고객향 메모리 및 Logic 반도체 장비 주문이 꾸준히 증가하며 예상치를 뛰어넘는 매출액을 달성함
  • 동사는 미국 대형 고객사향 Logic 장비 공급이 본격적으로 증가하는 가운데, 국내 업체향 Logic 장비 점유율 증가, 중화권 및 대만 등 글로벌 업체로의 PR Strip 장비 수주 증가가 기대되며, Dry Cleaning 장비의 국내 고객사 확대와, 신규장비인 Edge Clean 장비의 본격적인 수주가 기대됨
  • 출처: DB금융투자

이전 요약 정보 History

  • 동사는 3Q21 국내 반도체 Capex 다운사이클에도 불구하고, 중화권 향 PR Strip의 수요 호조와 북미 Foundry 향 수요는 견조할 것으로 예상
  • 동사의 거래선 다변화 및 신규장비 런칭을 위한 개발비 증가 이슈는 이미 안정화 상태에 진입한 것으로 판단됨
  • 4Q21 부터 외형 성장 사이클에 진입하며 매출액 840억원(+5% QoQ), 영업이익 66억원(-61% QoQ)을 기록할 것으로 전망됨
  • 3Q21 시작된 SK 하이닉스의 M16 투자 및 북미 Foundry 향 투자 역시 4Q21 부터 수혜 강도 증가가 예상되는데, 다변화 된 거래선과 메모리, 비메모리를 가리지 않는 PR strip 의 범용성과 NAND 고단화 수혜를 감안 시, 향후 반도체 투자의 테마에 가장 부합하는 업체로 판단되며, Bevel etch 역시 시장의 우려와는 달리 성공적으로 국내 시장에 런칭될 것으로 예상됨
  • 출처: SK증권

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