셰브론과 옥시덴탈에 대한 워런 버핏의 과감한 베팅

과감한 투자 결정의 배경

버크셔 해서웨이는 현재 셰브론 주식 1.23억 주 이상과 옥시덴탈 주식 2.24억 주 이상을 보유하고 있습니다. 이들 주식은 각각 204억 달러와 148억 달러의 가치를 지니고 있어, 버크셔 해서웨이 투자 포트폴리오에서 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 셰브론과 옥시덴탈은 각각 5.6%와 4.1%의 비중으로 포트폴리오에서 다섯 번째와 여섯 번째 자리를 차지하고 있습니다.

투자 비중의 변화

버핏은 최근 셰브론의 비중을 줄였지만, 옥시덴탈 주식에 대해서는 계속해서 매수를 진행했습니다. 오랜 기다림 이후, 버핏은 유가가 하락하는 기회를 잡아 옥시덴탈 주식을 추가로 매수했습니다.

특히, 버핏은 유가와 옥시덴탈 주가가 폭락한 틈을 타, 금년 5월과 6월에 수백만 주를 추가로 사들여 보유 지분을 25% 이상으로 늘렸는데, 이러한 투자 결정은 아주 시기적절한 것으로 보이며, 이는 그의 투자 능력을 다시 한 번 입증하는 좋은 사례로 평가됩니다.

유가 상승과 워런 버핏의 투자 전략

유가 상승의 배경

지난 1년 동안 유가는 배럴당 65달러에서 80달러의 박스권에서 거래되었습니다. 그러나 최근 몇 주 동안 80달러대를 돌파하며 상승세를 보이고 있습니다. 이러한 상승은 OPEC의 감산 정책과 관련이 깊습니다.

OPEC의 감산 정책

OPEC는 7월부터 매일 100만 배럴의 원유 감산을 시행하기로 결정한 바 있으며, 최근에는 이 조치를 12월 말까지 연장했습니다. 더욱 중요한 점은, OPEC이 필요하다면 감산을 더 연장하거나 강화할 수 있다는 점입니다. 이는 OPEC이 유가를 상승시키려는 의지를 보여주는 조치로 해석됩니다.

세계 원유 수요와 공급

OPEC의 감산에도 불구하고, 세계 원유 수요는 여전히 강력합니다. 국제에너지기구는 올해 세계 원유 수요가 일간 220만 배럴 증가하여 사상 최대인 1.22억 배럴이 될 것으로 예상하고 있습니다. 이 중 중국의 수요 증가가 큰 역할을 하고 있습니다.

내년에는 수요 증가세가 둔화되지만, 세계 경제가 더 많은 원유를 소비할 것으로 예상됩니다. 원유 수요는 이로 인해 2023년의 평균치보다 약 100만 배럴 정도 증가할 것으로 전망됩니다.

공급 부족과 유가 상승

OPEC가 공급을 줄이는 가운데, 원유 시장은 3분기 동안 일간 220만 배럴, 4분기 동안 일간 120만 배럴의 공급 부족을 경험할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 재고 수준이 고갈되고, 유가 상승의 위험이 높아질 것으로 예측되는데, 이는 워런 버핏의 셰브론과 옥시덴탈 투자에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주주 환원 정책과 투자 수익

셰브론의 주주 환원

셰브론은 유가 상승으로 인해 더 많은 현금을 창출할 수 있습니다. 최근의 유가 상승을 통해 셰브론은 매년 100억 달러 내지 200억 달러 상당의 자사주를 매입할 계획이며, 뿐만 아니라, 배당금 역시 지속적으로 인상하고 있습니다. 이러한 주주 환원 정책은 워런 버핏과 같은 주주들에게 추가 수익을 제공하는데, 그의 연간 배당금 수령액은 이미 상당한 규모에 달하고 있습니다.

옥시덴탈의 주주 환원

옥시덴탈 또한 유가 상승으로 인한 현금 흐름을 활용하여 주주들에게 더 많은 수익을 환원할 계획입니다. 이러한 환원 방식은 배당금 인상과 자사주 매입을 통해 이루어질 것이며, 또한 이 중 일부는 2019년부터 버크셔 해서웨이가 투자한 100억 달러 우선주 투자금의 상환에 사용될 것입니다.

버크셔 해서웨이의 이점

버크셔 해서웨이는 옥시덴탈 우선주 투자를 통해 8%의 배당금을 수령하고 있습니다. 이러한 수익은 버크셔 해서웨이에게 큰 이점을 제공하며, 옥시덴탈이 우선주를 상환하면 수익은 감소하겠지만, 보통주 배당금의 증가로 이에 대한 영향을 어느 정도 상쇄할 것으로 예상됩니다.

투자 수익의 상승

수익 증대와 자사주 매입의 증가가 복합적으로 작용하여, 셰브론과 옥시덴탈의 주가는 상승할 것으로 예상됩니다. 이로써 워런 버핏이 보유한 지분 가치도 상승하게 되며, 그의 투자 결정이 버크셔 해서웨이의 주주들에게 어떻게 이로운 영향을 미치게 되는지 더욱 확실해지는 상황입니다.

마치며: 시기적절한 베팅과 전망

앞서 살펴본 대로 워런 버핏은 옥시덴탈과 셰브론에 대규모로 투자하기로 한 훌륭한 결정을 내렸습니다. 그의 투자 전략은 현재와 미래의 원유 시장 동향을 고려한 결과로 보입니다.

OPEC의 감산 조치와 유가 상승

최근 몇 주 동안 유가가 급격히 반등한 배경에는 OPEC의 감산 조치가 큰 역할을 했습니다. OPEC은 감산 조치를 연말까지 연장했으며, 필요한 경우 감산을 더 확대할 수 있다고 밝히며, 유가 상승을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 조치로 인해 유가 상승세는 당분간 계속될 것으로 예상됩니다.

셰브론과 옥시덴탈의 현금 흐름 증가

유가가 상승하면 셰브론과 옥시덴탈은 더 많은 현금을 창출할 수 있습니다. 이를 통해 이들 기업의 현금 수익률은 증가하게 되며, 주가 상승에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그리고 이러한 주가 상승은 워런 버핏의 투자 수익을 향상시킬 것으로 예측됩니다.

이렇게 워런 버핏의 투자 결정은 지금까지 훌륭하게 진행되고 있으며, OPEC의 감산 정책과 유가 상승을 고려할 때, 미래에도 높은 수익을 기대할 수 있을 것 같습니다. 그의 시기적절한 베팅은 주주와 투자자들에게 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 또 그의 투자 전략은 여전히 많은 투자자들의 주목을 받고 있습니다.