유비벨록스
투자 요약정보
- 동사 스마트카드 부문의 성장 요인은 토스뱅크 중심의 신규 고객사 확보와 KLSC(한국로컬스마트카드) 도입에 따른 MS 확대, 그리고 2022년의 대선 소비진작 정책에 따른 최대 성수기 진입에 따른 것으로 판단됨
- 동사 블랙박스 부문에서는 BMW중심의 B2B 글로벌 공급 물량 확대와 기타 전자제품의 매출액 확대가 예상되며 특히 글로벌 블랙박스 시장은 현재 개화 단계로 판단되는 만큼, 향후에는 큰 폭의 실적 기여도 기대할 수 있을 것으로 예상됨
- 동사는 10월 28일 마이데이터 본허가를 취득했으며 자산관리 플랫폼인 ‘아차’ 내에 가입자 수 180만명을 확보한 피트니스 플랫폼 ‘트랭글’의 고객 데이터와 ’아이나비’의 블랙박스/내비게이션 주행데이터, 고객의 금융거래 마이데이터를 결합하여 맞춤형 금융 서비스를 제공할 것으로 전망됨
- 출처: 유안타증권
이전 요약 정보 History
- 동사는 스마트카드 시장 지배력을 기반으로 실적 성장세로 전환되었으며, 스마트카드 국내 시장점유율 1위를 기반으로 실적 성장세를 유지할 것으로 예상됨
- 동사는 인터넷은행의 경쟁이 본격화되면서 신규 인터넷은행향 스마트카드의 공급이 예상되고 있으며, 올해 약 300 만개의 초도 물량 공급이 3분기부터 본격화될 것으로 예상되고, 내년에도 추가 공급이 가능할 것으로 전망됨
- 동사는 한국 독자 IC 카드 표준제정사업인 “KLSC(Korea Local Smart Card) 프로젝트” 개발사로 지난해 3월 선정된 이후 사업을 추진하고 있으며, 국내 EMV 표준 규격을 제정, 스마트카드 국산화를 위해 국내 9개 카드사, 여신금융협회와 함께 진행 중으로 2022년 1월 한국독자규격에 맞춘 IC 칩을 발급할 예정임
- 메탈 소재를 채택한 스마트카드 제조가 점차 확대될 것으로 예상되는데, 기존 스마트카드 대비 높은 대당 가격 및 수익성을 가진 메탈카드 확대는 긍정적으로 판단됨
- 국내 및 글로벌 공급처 확보로 블랙박스 성장세 전환이 전망되는데, 국내 블랙박스 시장점유율 1위를 기반으로 기존 After Market 중심에서 Before Market으로 시장을 확대하고 있어 실적 성장이 전망됨
- 동사는 또한 국내 최초로 실시간 커넥티드 기술을 채택한 블랙박스 제품을 출시하면서 가파르게 판매가 늘어나고 있으며, 아시아 북미 등 30 개국으로 수출이 확대되고 있는 가운
- 데, BMW 글로벌 공급도 본격화될 것으로 예상됨
- 동사는 마이데이터 사업으로 진출이 예정되어 있는데, B2C 기반 종합금융플랫폼 ‘아차’ 서비스를 출시하여 지난 7 월초에 예비 인허가를 받았고, 본격적인 사업을 진행하기 위해 8월 중에 본 허가를 신청할 예정임
- 동사는 스마트카드의 인터넷은행향 공급 본격 확대, 실시간 커넥티드 알림 실시간 DB 전송서비스 기능을 채택한 블랙박스 매출이 확대되고 있어 큰 폭의 실적 개선이 기대됨
- 출처: 유진투자증권